贵州水泥市场：市场起伏成就西南、海螺，再迎后市挑战

贵州在十一五初是全国水泥工业最落后的地区，产量规模小。2008年贵州水泥产量2,049万吨，2014年产量9,387万吨，6年间翻了4.58倍，平均年增速27%，是西南地区发展最快的省份，一个高速发展市场的缩影。2015年7月贵州水泥产量4,547万吨，同比增长2.74%，今年有望成为"水泥亿吨俱乐部"成员。

2013、2014年贵州水泥产量仍以两位数的增长支撑了市场价格，2014年下半年需求明显下滑，而新增产能密集释放，2014年投下13条线，1,655万吨熟料产能，价格旺季开始松动。进入2015年，贵州强劲的增长势头不再，前几个月都是负增长，6月转负为正，但增长势头远不如以往，供需的矛盾有增无减，价格出现大幅下滑，较年初下滑100元/吨之多，去年同期跌去180元/吨，真是好比坐了过山车。

贵州全年水泥产能发挥率60%出头，季节产量逐季走高。常规统计下半年产量占全年56%。据了解目前市场一是，房地产新开工不足；二是，工程项目启动受资金困扰，导致水泥需求不足。西南水泥市场究竟要比其他地区好，但恢复到以往时期是很困难了。

西南水泥2012年入黔，整合产能近2,800万吨，占全省产能35%，除黔东南外涉足全省，在黔东北（铜仁、遵义）、黔西南和毕节所占市场份额较大。

贵州海螺是继湖南之后最大熟料基地，包括在建线14条，1,900万吨熟料产能，毕节、黔东南未涉足，在大贵阳（贵阳、黔南、安顺）5条5000t/d 线。

红狮在黔南龙里有很好的区位优势，正在黔东南建设万吨线，将会大大加强红狮市场地位。

大贵阳是贵州最大产销区，产能占40%，海螺、红狮、台泥、西南市场主导企业，由于产能过于集中，贵阳价格处于较低价位。

贵州从一个爆发性成长市场，正在迅速回落，走其他地区所经历的发展阶段，将进入平台期。但贵州仍有需求增长，和北方地区相比是天壤之别，贵州最大的问题在于如何消化新增产能。

西南水泥进入贵州赶上了好时候，市场正逢市场上升阶段，由于西南水泥分布范围大，在市场下行时，利用收购企业的关系渠道就近销售也有一定优势；海螺大都是新建线，有规模成本优势，市场上升期无疑表现突出，但市场下行期，产能的发挥必将会受到市场规模、销售渠道的影响，规模效应就难以体现。红狮这两年在市场表现充分展露头角，单点、大规模、低成本、运转率的灵活、强势让行业刮目相看，这也是为什么红狮能够快速走向海外市场的基础。

西南、海螺两家企业的集中度要较西南其他地区高的多，占到50%以上，两家企业基本上覆盖了贵州全境，在每个区域的老大不是西南就是海螺，应该说在推进市场整合方面会走在前面，但贵州的新增产能对后期市场压力甚大，目前在建产能还在1,000万吨以上，可以说贵州正进入需求低增长、供给高释放的困难境地，但这是每个地区在发展过程中都遇到的问题。

笔者在2011年对贵州全省调研，那时西南水泥还未进入，海螺也是进入不久，海螺在遵义的生产线建设还受到质疑，一些企业坚决反对海螺进来。笔者通过为时十多天的市场、企业调研，撰文指出：贵州，这个中国经济发展最落后的地区，却在演绎着最激烈的新型干法建设潮，低水平的产能建设和严峻的产能过剩对这个市场带来了挑战。同时指出：若没有海螺、红狮的进入，贵州将是一个低水平的新型干法结构调整。

时隔3年，首先看到市场仍在持续高速发展，2014年较2011年水泥产量从5000万吨增加到9,387万吨，期间的市场起落为西南、海螺都带来了机会。纵观2011年和2015年的市场格局从中一定会感悟万千，而一些人只看到局部枝节，而没有从历史的发展进程中去解读。为什么"浙江现象“会被不断克隆，可以说，有了经济大发展，就必然带动大的投资，而一旦市场进入调整，过剩现象就会出现，贵州也是在重蹈覆辙无法避免。但我们也看到另一方面，大企业由此产生，市场开始整合、集中度开始提高，只是中国水泥工业刚刚走过顶峰期，市场整合方兴未艾，高峰期经历10年，整合期也需要一个过程，10年前很多人都在担心落后产能的淘汰，现在不仅淘汰了落后产能连新型干法产能都过剩，回过头来看问题会更清楚，路就是这么走过来的，杞人忧天大可不必。