水泥主要经济指标系列之十九 —— 河南省

河南是水泥大省，曾26次进入全国水泥产量前6行列，2008年以来4次第三，2012年连续3次第二，2016年若不是年末错峰生产，仍会在第二位置上。

2015、2016年水泥产量连续两年负增长。

2016年，熟料熟料产能6,834万吨，是2012年以来最低一年，全国熟料产量排名第八位。

2016年，天瑞、中联、同力前3熟料产能力占全省比重55%，至2008年以来一直维持在这一水平。

产能发挥率：2016年73%，处于北方和南方地区之间；

房地产新开工面积： 2016年较2015年大幅提升30个百分点，利好水泥；

水泥产量：需求、供给端都有变化，坚持错峰生产，水泥产量持续下降；

水泥价格：2016年前三季度，价格一直在低位运行，进入10月，受环保治理、煤炭提价等因素，价格强劲反弹，一度摸高500元/吨以上，年末较年初增长195元/吨，年末450元/吨；

集中度：河南熟料企业20多家（运行中），产能前3企业：天瑞、中联、同力，占全省产能比重55%。

一、熟料产能发挥率

河南位于全国中部，和山西、河北、山东、江苏、安徽、湖北、陕西七个省份交界，其中有六个省份水泥产量在前12。河南省在2015、2016年的水泥、熟料产量都在下降，既有市场原因，也有主动应对市场原因。据不完全统计，已停运产能900万吨，但也有新上产能。2011年后，新增产能2,000万吨，导致熟料产能运转率不断走低（扣除停运产能）。

二、房地产&基本建设

2011年以来，河南省房地产新开工面积大幅波动。2016年，和全国一样，房地产新开工面积强劲反弹，增幅创10年来新高。

2011年以来，河南省基本建设投资速度持平于全国，2015年，同比增长35.7%。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

河南至1974年水泥产量进入全国前6以来，水泥消费持续走高。1993～2007年连续15年在4～6位徘徊，2008年突破进入前3。

2015年需求下滑，较2014年缩量400万吨，2016年为治理大气污染，减少排放压缩产量，较2015年减量960万吨。

四、水泥价格

河南水泥价格（郑州）一直在全国水平之下，2016年的年末反弹，第一次"翻身"超越。

2016年年末价格450元/吨，较历史最高水平2011年365元/吨高出近85元/吨。截止3月，价格虽有小幅回落，但仍在415元/吨，大超全国平均水平线。

五、集中度

2005年熟料产能前3企业是孟电、同力、中联。

2008年，天瑞翻盘，中联位居第二，同力排三，这一格局一直延续到目前。

河南二线企业都具一定规模实力，如：湖波、孟电、宝丰、焦煤、泰隆、春江。

中联早期在南阳地区进行过区域市场整合，而后天瑞、中联、同力有些单线小规模整合。

河南市场大，不断攀升，是一个相对封闭的好市场，但集中度低、市场整合推进慢，是效益不高的重要原因。

2016年，河南省政府加大大气污染治理力度，国办发【2016】34号文指出供给侧改革方向，河南省行业抓住这一机遇。

六、企业变迁

河南是水泥大省，地处中原，对全国水泥业有一定影响。

～2001年

6家新型干法熟料企业，熟料产能217万吨，鹤壁同力是唯一一条2000 t/d 线，其他都是1000 t/d 线，现在都已关停。

2001年水泥产量4,200万吨，新型干法水泥不足10%，有巨大发展空间。

2002～2005年

河南水泥工业进入快速发展时期，先后建成13条线，合计熟料产能899万吨。

孟电水泥发展最快，2条3000 t/d、2条1000 t/d 线，熟料产能248万吨，占全省新型干法熟料产能28%。

同力再一条2500 t/d线，中联、天瑞都拥有2500 t/d 以上规模市场线，其他10家企业都是1000 t/d 线。

企业分布都是单点，尚未形成区域。

2005年，山东水泥产量6,200万吨，新型干法水泥仍有很大发展空间。

2006～2008年

河南水泥工业发展最快时期。其背景，河南省政府下大力气，从2005年到2007年底，用三年时间完成了对所有立窑的关停。

这一期间，新上40条线，新增产能4,600万吨。河南省大破大立，使河南水泥结构发生了根本变化，走在了全国前面，引起全国水泥业关注。

由此确立了天瑞、中联、同力三足鼎立格局：

天瑞，9条线，除早期2500 t/d线外，清一色5000 t/d线，熟料产能1256万吨，占全省产能23%。天瑞布局占优，沿新乡、平顶山、许昌、信阳，由北向南一路排开，辐射开封、商丘、周口市场。

中联，8条线，两条2500 t/d 线，其余都是3000 t/d 以上规模生产线，熟料产能837万吨，占全省产能15%。从南阳经平顶山，向北安阳方向推进，实现"三阳开泰"布局。

同力，6条线，除鹤壁两条2000t/d 规模水平生产线外，在鹤壁、新乡、洛阳、驻马店建起4条5000 t/d 线，熟料产能760万吨，占全省产能14%。同力采取单点，独处一隅，分布式布局。

孟电在新乡一地集中建设5条线，目标郑州市场；湖波移师许昌，脚踏两只船；千业、华新、锦荣、宝丰、新登、义马都建起5000 t/d 线。

2008年，河南水泥产量首度突破1亿吨。

2009～2012年

这一期间是4万亿投资高潮期间，全国大部分地区水泥需求都有很大增长，平均增长11.9%，河南增长11.0%。这一期间河南水泥产量在1.17～1.48亿吨，2010负增长2.0%，2009、2011年增长都在15%以上。

新增熟料产能2,850万吨，天瑞新增700万吨，中联、同力新增都在470万吨左右，三足鼎立格局基本没有太大变化，焦作焦煤、平顶山宝丰、三门峡锦荣、新乡春江都有双4000 t/d 线以上规模配置，二线企业实力得到加强。

2013～2015年

水泥产量在1.66～1.70亿吨，连续三年保持全国产量第二，2015年再次负增长2.4%。

中联水泥新上2条线，产能达到1,600万吨，天瑞、中联、同力有单线收购运作，市场格局变化不大。

湖波在安阳、许昌新上两条5000 t/d以上规模生产线，产能规模跃升第四位。

据不完全统计，先后有20家生产线停运，合计产能960万吨。

熟料产能9150万吨。

孟电进行二次技改，将原有3条3000 t/d 规模以上生产线拆除，新上2条6000 t/d 规模生产线，在2017年前投产。

七、点评

河南地处中原，是产量大省，1993年以来一直位于全国产量前6，2012年以来连续5年位于前3。但河南在水泥价格和产业集中度上表现并不如意。

2005～2016年，河南P·O 42.5 水泥市场价格291元/吨，低于全国50元/吨。河南前三企业天瑞、中联、同力3家熟料产能规模自2008年以来保持在52～55%，3家市场重叠度越来越大。市场整合度没有得到进一步推进，市场重叠度在增加。

河南有水泥高价格记录。2010年，国家为完成节能减排指标，拉闸限电，水泥供给端受到控制，市场供需关系陡然发生变化，河南水泥价格领涨全国，从9月250元/吨拉起，一度摸高到470元/吨，2011年8月回到325元/吨。

时隔6年，河南省政府出台严厉政策治理大气环境，要求　2016年冬季，在河南省将实施水泥、铸造、钢铁等重点企业错峰生产。如同2010年，市场供需关系再度重演，9月价格280元/吨，立马飞涨到520元/吨。对引领北方地区水泥价格恢复起到积极引领作用。

两次背景雷同，价格走势基本一致。业内同行都有共识，供需关系是决定价格的根本。在当前产能严重过剩背景下，去产量、去产能、重组整合是水泥工业必由之路。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。

来源：水泥地理