5月调研 | 广东英德台泥总经理蒋政道：看好广东水泥市场

广东需求：广东需求逐年增长，今年需求预计1.6亿吨，熟料产能1.1亿吨。粤东和珠三角地区未来是建设的重点。公路规划比较大，地铁比较多。公司除了错峰生产期间停窑，基本上都是满产。 

需求启动：今年3月公司还是蛮紧张，过了正月十五市场还没有启动，到了3月中下旬之后市场就完全不一样了。工程复苏明显，很多工程在赶进度，最近销量因为下雨降下来了。5月份公司预估的需求和4月份还差不多。 

后市预测：未来2～3年市场都不会有什么问题。2016年开始广东应对市场波动的能力大幅增强，即使需求下降3～5%，市场价格应该也不会大幅下降，可以通过多停窑对冲以改善供需关系。 

熟料外卖：目前一年外卖熟料量在10～20%，主要是供给惠州粉磨站，避免外来熟料进入市场。 

水运条件：北江问题是在闸口，飞来峡和石角两个闸口有些问题，需要到明年才能够做好。旺季过闸要10天，如果修好了，过闸需要2、3天，会有很大改进，以后春节之前不需要封航一个月。现在北江可能通航1,000吨船，当然还需要看北江上到底有多少船。目前地销增加，走北江的比例从50%降低到30%左右。广西每年有2,000万吨左右水泥进入广东。 

产品结构：公司主要生产42.5水泥，占到60～70%左右，剩下是32.5水泥。1吨熟料做成1.2吨42.5水泥，1.35吨32.5水泥。 

竞争和协同：台泥在广东市场经历了企业间拼量、拼成本、拼价格，在市场红海中进行拼杀。经历了这一阶段，大家开始理性。南方市场产业集中度比较高，市场讲诚信，台泥和海螺的市场运作手法基本一致。 

政府作用：供给侧改革完全靠行业不行，也要靠政府。当初台湾东部有石灰石资源，西部没有石灰石资源，到了市场需求下滑期，对台湾西部的水泥企业，政府就不发证。 

环保改造：集团要求台泥的工厂要把环保做到前列，集团要求把欧美的环保要求全部列出来，按照先进的要求来进行改造。今年英德工厂又花了1个多亿元来进行环保改善。 

辽宁市场：辽宁需求下降太快。后来辽宁开半个月，停半个月，价格还是不行，产能利用率不到45%。错峰生产不是万能丹，还有很多企业需要去掉，政府不介入会比较困难。市场需求和市场集中度两个最关键的指标在辽宁市场都不行。