刘作毅：关注水泥需求

水泥产量取决于需求，主要来自房地产、基建投资和农村水泥用量，国家统计局对房地产、基建投资有完整的数据记录。房地产投资自2011年以来一路走低，跌去28个百分点之多；基建投资2009年进入高峰期，3年后回调，2013年后反弹，近两年起伏不大，基本走平；水泥产量同步房地产，2015年水泥产量出现负增长。

市场需求走弱是价格下跌根本原因

2012年，4万亿投资进入尾声，水泥产量增速开始明显走弱，但总量还在继续增长，但区域表现不一。大家关注点仍在新增产能和抑制产能发挥。因为在市场成长期，有效地控制产能发挥，尤其在市场旺季，能保证供需的弹性。

这在产能过剩的市场，在淡旺季通过人为控制产能发挥是非常有效的。首先是长三角地区，而后在东北，都有良好的表现，山东、湖北由于严控新增产能、推动市场整合，产业集中度高，市场保持期长稳定。

2015年市场最明显的特征是水泥产量需求全面下降，这对全国大部分地区始料不及，在进入市场旺季，出现全国性水泥产量续连续下挫，不仅需求大减，也无法分流，产品卖不出去，导致压库被迫出货，价格出现多米诺骨牌效应，一跌再跌，直至击破2015年全国水泥价格红线，全国绝大多数地区水泥价格是2005年以来最低价格。

全国市场需求表现不一，华北率先掉头

全国区域范围大表现不一，十五期间水泥市场启动，也就是我们所说的市场上行期，由东向西推进，东部地区在十五（2001～2005）期间2002年后开始发力；中部地区在十一五（2006～2010）期间2006年后开始发力；西部地区在2009年后开始发力。

2012年市场下行现象出现，全国增速大幅同比下滑14个百分点之多。华北最甚，同比下滑达20个百分点，而后是连续3年负增长，幅度都较大。大部分地区还没有意识到需求下滑已悄悄走来，甚至误判认为是企业没有做好市场。东北也是紧步后尘，尤在2015年表现更为突出，较上年度跌去28.74%。全国其他地区都出现水泥产量负增长局面。应该说市场下行特征已不是个例，华北、东北已持续多年。2015年需求面对市场的影响要较以往更为突出，不仅仅是对某些地区，而是全面的。正是：

2012年全国出现产能过剩局面；2015年出现需求全面下滑局面。

如何应对市场下行，还有待实践

市场上行期，从浙江现象，一路复制出辽宁…、河南…、四川…、新疆…，上行期的特征很明显，就是在需求高速增长的同时，供给更是一路飙升，直至超过需求的增长，而在此间最有效的手段是控制产能供给，缓解供需关系获取合理的利润。

市场下行期，需求下滑是主要市场特征，而且是持续的，这一现象已不是孤立也不是阶段，而在今后一个时期会持续下去。华东、东北从2012年就有表现，紧接着西北，今年其他地区都品尝到市场下行期倒春寒的味道了，对这一点的认识和体会只有在华北市场的企业最有资格讲，现在大家都看到价格如此大幅走低，应该有一个认识：

是市场需求大幅下滑把价格打了下来，而不是企业恶性竞争把价格打了下来。

如何破解市场需求下行给产业带来的困难，应该说方向看到了：通过市场整合、提高集中度、推动产业进步升级，平衡市场供需关系。但真正如何运作，还有待实践推进。

这两年一谈到市场问题，都将产能过剩放在第一位，实际上产能过剩的背后是需求在下滑，不仅下滑，更重要的是出现负增长，从下滑到负增长，趋势是一致，但在市场表现就要强烈的多，今年进入4月以后价格的跌幅大大超过了需求的跌幅。一是，市场超跌幅度过大；二是，出现负增长，市场恐慌气氛推波助澜。

房地产的影响

房地产市场下行早于水泥，房地产在市场运作态度非常鲜明：“促销压供”，其表现，加快销售力度，去存量房套现金；2015年1～6月房地产销售面积较同期扭负为正，从而改变市场了销售颓势；要保证销售速度，降低供应量是必要手段，以改善市场供需关系。房地产业对房地产施工、新开工、土地购置面积进行持续全面压缩，和销售形成截然反差。

上面提到房地产对水泥需求的影响，房地产施工面积对水泥需求影响是同步的（业内感到今年市场实际下降的幅度更大），新开工、土地购置是对未来水泥需求的影响，两组数据已经持续4年下行，下行幅度还在增加，这意味今、明两年房地产市场难以向好。

如何去产能是未来市场……

水泥需求下滑是今年市场的特征，主要受房地产影响，需求不足导致价格大幅跳水；房地产将在一个相当长时期要面临去库存，采取压制新增供给的手段，这必然导致水泥需求受到影响。应该说房地产采取的策略对缓解房地产供需矛盾是有效和必须的。

但面对这一形势，水泥产业也将面临如何"去产能"的文题。10年前，市场上行期，产业面临的是去落后工艺的产能；今天，产业面临的是去新型干法工艺的落后产能。

这是一个必须面对的现实，因为需求少了，过剩的产能就必然要退出。这有别于限产，因为在市场上行期，遇到短期的不景气，还可等待景气回升。但在市场下行期，需求的总趋势是回落，那相应的产能也将随之减少，保持一个供需的相对平衡。

去产能的内容很多，市场、政策在不同阶段都会有所表现，限产、逼停、关停、退出、转型、收购，是通过市场的优胜劣汰完成。政府出台相关环保、质量、节能、税收政策，扶优限劣，推动产业升级进步。