广东水泥变局

相较于其他地区水泥产业风风火火的节奏，广东这个经济走在最前列的大省，新型干法水泥建设却不急不躁，在把握市场容量、淘汰落后产能、发展新增产能的节奏上做出有益探索，取得经验。

广州水泥价格在2012年前一直高于全国水平，2011年P•O 42.5平均价格为444元/吨，是历史最高位年份。然而由于2011、2012年新增产能密集投放，新增熟料产能1,750万吨，2012年价格急速下跌，四季度旺季回归，2013年淡季再度下挫，一年间经历了两轮价格高落高企（图14）：

第一轮：受产能释放压力，2012年5月起价格不断下挫，8月跌至275元/吨；英德矿山突发炸药事件进行停产整顿，水泥供应不足，4季度旺季来临，价格垂直上升拉到410元/吨。

第二轮：2013年淡季来临，由于年前停产恢复生产和新增产能投放，企业间为市场份额展开新一轮竞争，3月跌至295元/吨，持续两个月。5月市场转旺，市场方负面因素被消化，强势企业手握市场份额，逐步拉升价格，若考虑煤炭降价因素，当下价格已是近年高位。

比较广州、北京、上海三个城市的水泥价格（图15），我们看到，广州的平均价格要高于北京、上海40元/吨之多，尽管广州也经历过市场低谷，但周期短、修复快。北京市场主导企业是冀东、金隅，上海市场主导企业是海螺、南方，广州市场主导企业是华润、海螺，三大市场可以说是全国市场风向标，广州为何能在市场上始终保持高价位？

本报联席专家组近期连续发布广西、广东深度市场调研报告，通过对市场竞争格局的描述，可以看到两广市场的竞争激烈程度毫不逊色其他地区，只是在竞争中各个企业的定位、策略有所不同。华润、海螺在市场高位竞争中越发确定了两家市场地位，话语权越发权重，集中度不断提高，市场主控能力不断提升，坊间有句笑谈“老大老二干架，老三老四出局”，两广市场水泥竞争大戏印证了这一流传。从广东水泥市场可以看出一条清晰的产业发展思路——依靠大企业，发展要适度，根据市场的容量有条不紊地推进新增产能投放，抬高市场进入门槛，这是保证水泥产业健康发展的重要途径；淘汰落后产能有序退出，避免造成市场大起大落。

然而市场不能静止看待，而是在不断发展，近几年新增产能密集释放，必然引发市场变化。特别是粤北的韶关、河源和珠三角的惠州，这三地相关密切，或是最有遐想的区域，市场潜藏变局（图16）。

这一区域从地理位置上相连，但缺乏领军企业（表17、18）：

区域内除光大外，规模都不够，光大产能在一地又显过于集中，2012年在惠州龙门新增2条5000 t/d 线，销售半径必然要画大，但韶关、河源新增产能压制了光大北上势头；

塔牌在惠州有品牌优势，但2008年以后再未有大的动作；新丰越堡两条线装备配置水平高，地处韶关、河源、惠州之间，面向三个市场，但较对手区位优势并不明显；河源金源、和兴，单点新进入企业，如何借地区发展守住本地市场是当前首先要面对的问题；南方水泥通过收购韶关乐昌、中源进入广东，此前一直传言南方有意进入广东，但从现在的市场态势看，这应该是一步棋；华润通过收购惠州环球单刀进入惠州腹地；粤北英德熟料经惠州罗浮山输出水泥，以惠州为中心向周边辐射：西向增城、广州，南下东莞、深圳，东至汕尾，北上韶关。

此区域正处于市场变局之际，新老对手各有盘算。2011年以来区域内新增产能投放密集，至今已投放6条线，年内河源金源5000 t/d也将投产，在如此短时间的区域内投放7条线1,000万吨熟料产能，必将引发市场流向变化。该区域市场格局头绪纷多，旧的市场平衡已被打破，新的市场秩序还未建立，是广东省最不确定的区域。韶关、河源是经济成长区，还有发展空间，大（庆）广（州）铁路将经过韶关，未来市场空间可期。华润、海螺会不会继续挺进扩大市场份额；光大、塔牌如何坚守阵地伺机发力；罗浮山、新丰越堡是否有新举措；南方水泥有何打算…..，这么多的遐想需要时间、机会。

从广东全区布局推进看，华润沿西江有大型熟料基地，沿江、沿海广布中转站，他在沿西江一线是否继续向东挺进，以实现将广东与福建对接？海螺如何改善粤北与珠三角的物流销售体系？粤东面对粤北、粤西快速强势发展如何应对？海螺、华润在粤西（湛江、茂名、阳江）的龙虎斗正在展开……广东的水泥故事还在延续，将会更加精彩，好戏还在后头。

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