新疆：面对市场供需，一切尽在不言中

新疆维吾尔自治区，简称新，位于中国西北边陲，首府乌鲁木齐，是中国五个少数民族自治区之一，也是中国陆地面积最大的省级行政区，面积166万平方公里，占中国国土总面积六分之一。新疆地处亚欧大陆腹地，陆地边境线5,600多公里，周边与俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦、蒙古、印度、阿富汗斯坦八国接壤。

2009～2013年，新疆水泥工业迅猛发展，平均增速24.95%，仅低于贵州、青海。2015年水泥产量大幅回落，负增长，-14,69%，产量4,099万吨。

一、水泥价格

新疆区域封闭，市场价格独立全国走势。在价格表现上新疆有几个纪录（2005年以来，除西藏外）。

— 连续6年价格在400元/吨以上（2005、2006年接近400/吨）；

— 5年价格为全国最高（新疆2005～2007、2010、2011；四川2008、2009；吉林2013；黑龙江2012、2014、2015）；

— 2011年518元/吨，不仅是新疆最高纪录，也是2005年以来全国最高纪录。

2011年价格摸高后，价格快速下滑，2013、2014年连续两年价格低于全国，2015年全行业亏损，新疆通过行业自律，全区域控制产能发挥，稳住价格进一步下跌，避免亏损更为严重。

二、水泥产量

进入21 世纪，新疆水泥进入发展期，2009年后更是进了快车道，2013年，提前全国一年撞线跑到顶点，5,040万吨，2014年不仅增速下滑，产量一步到位，负增长，-4.68%；2015年，走得更急，负增长，-14.69%，是西北产量降幅最快、最大地区。

三、新增产能

手上资料记录，中国第一条新型干法生产线是1981年在新疆乌鲁木齐投产的700t/d 线，也被称为是"点菜拼盘"，集各家之优组合起来的一条线。

2006年，12条新型干法生产线，产能520万吨，4家企业，天山、青松、南岗、伊力特。熟料产能为：225、186、81、31万吨。天山股份加盟中材集团。

2007年前，新疆水泥工业发展缓慢，每年形成新型干法产能不足100万吨。

2008～2009年，新型干法建设提速，每年5条线，产能300万吨。共计投产26条线，产能1.366万吨，生产线平均规模1700t/d。天山、青松、南岗、天业，熟料产能为：476、326、236、99万吨，占全区比重，35%、24%、17%、7%，合计76%。

20010～2013年，新增产能爆发式增长，2012年当年建成投产20条线，产能2,248万吨。新疆这么"狂热"地新增扩容，稍微明白的人都看出问题，更是新疆水泥人痛心疾首、挥之不去的心事。海螺、冀东都组织去调研，回来答卷：不能去碰这块烫山芋。4年间新建56条线，产能5,700万吨，是已投产产能的5.5倍。如此密集的产能投产，找不出第二家，真是"任性"。产能"任性"增长，价格"随意"下滑，反其道行之。

2015年，生产线81条，熟料产能，7,500万吨。生产线平均规模2900 t/d。天山，26条线产能2,400万吨，占比34%；青松16条线，产能1,460万吨，占比19%。

不完全统计，在建线2条。

四、供需关系

新疆水泥市场是一个高起高落市场，需求经历爬坡、高速发展、正在快速跌落的一个过程。相应产能是持续增长，导致产能发挥率不断走低。尽管2012、2013年年水泥增量都在1,000万吨以上，但2012年新增熟料产能2,250万吨，折合水泥保守估计3,200万吨以上，供给增长的幅度大大超出需求，2014年后持续负增长，致使新疆供需关系日趋恶化。

2001～2006年，低速发展期，生产水泥6,569万吨，平均年增速5%，年增量94万吨；

2007～2013年，高速发展期，生产水泥1.96亿吨，增速23%，年均增量548万吨；

2014～2015年，市场下行期，生产水泥8,903万吨，负增长，-9.68%，年均减量471万吨。

新疆水泥需求从高位迅速下滑，和东北、华北情况类似，没有一个过渡平台期。为应对需求过快下滑，新疆水泥业在供给端加大措施力度：一是，通过错峰生产，控制产能发挥；二是，淘汰32.5复合水泥，从生产、品种上进行供给端调控，力争尽快扭亏，也是各地最为坚决、采取措施最为有力的地区。

五、产能结构、区域、集中度

1. 产能结构

新疆83条生产线，熟料产能7,505（设计能力）万吨， 4000 t/d 规模以上生产线21条，熟料产能3,162万吨，占比42%，较低。中小规模生产线，62条，占比58%。2015年新疆熟料产量2,859万吨，熟料产能远超熟料产量。

2. 区域

新疆划分为乌昌、东疆、北疆、南疆四个地区。 

1) 乌昌地区

含乌鲁木齐、昌吉，12条线，熟料产能1,320万吨。生产线平均规模3,550 t/d ，天山在乌昌两地都有布局，是天山股份主市场，7条线，600万吨，占比46%，在各区中占比最高；青松、蒙鑫7500、5000 t/d 线在乌鲁木齐和昌吉。

2) 东疆地区

含吐鲁番、哈密，9条线，熟料产能870万吨，新疆产能规模最小区域，生产线平均规模3,133 t/d ，天山在两地3条线，320万吨，占比37%；青松、在哈密2条2000 t/d 线；圣雄、三建在吐鲁番；海螺通过收购哈密弘毅一条2500 t/d 线。

3) 北疆地区

阿勒泰、塔城、博尔塔拉、克拉玛依、伊犁。26条线，熟料产能2,000万吨，新疆第二大产区。在这一区域中新疆前三企业都在名单上，但产能规模位置正好倒位。天业规模最大，在石河子区一地，6条线，378万吨产能；青松，6条线，378万吨产能，在塔城、博尔塔拉、伊犁，其中5条线为2013年收购南岗建材；天山，4条线，340万吨产能；分布在阿勒泰、塔城、伊犁；伊犁一地集中9条线，最为密集。

4) 南疆地区

阿克苏、喀什、克孜勒、和田、巴音郭楞、库尔勒。35条线，熟料产能3,200万吨，新疆最大产区，大部分产能都是在2009年后建建设，库尔勒没有生产线。

天山，除库尔勒外都有布局，11条线，产能1,100万吨，阿克苏、喀什、巴音各3条，和田、克孜勒各1条；其中2条5000 t/d，3条4000 t/d 线。

青松，未涉足喀什，8条线，产能800万吨，主要集中在阿克苏，4条线，克孜勒2条，其中1条6000 t/d线，和田、巴音各1条2500 t/d 线。

国内大企业红狮、山水、尧柏都有涉足，分别在阿克苏、喀什、和田，内地企业的管理水平值得新疆水泥企业学习、借鉴。 

3. 集中度

天山、青松在市场是主导企业，十几年没有太大变化，2006年天山股份加盟央企中材集团，2013年南岗建材并入青松建化，两家在北疆市场份额弱一些。

1) 天山股份

天山在新疆4个地区都有涉足，产能主要集中在南疆，其次在乌昌地区，2008年以来，天山完善布局，填平补齐、持续推进。2010～2013年是规模扩张高峰期，每年有3条以上生产线投产，最多一年在2010年，6条线，产能543万吨；南疆建设最为集中。

本文就天山股份在的南疆发展进程进行简要分析。

天山水泥发展战略是以时间、区域为轴线推进，同时保证产能规模扩张同步市场容量，平衡市场供需关系。天山主市场是乌昌地区，随着国家2007年关于新疆32号文件发布，天山将发展战略南移，加大南疆地区发展力度。 

第一阶段，2001～2006年，首先在巴音布点，接着进入阿克苏，也是青松建化的大本营，这两地区与昌吉地区相邻。

第二阶段，2009～2013年，进一步向南推进，在南疆全线布局，分布实施。

2009面，在巴音追加投资，建设2000t/d三线（前两条是1000t/d 规模生产线），进一步加强市场控制力；同年进入喀什，建设2500 t/d 线。随着市场容量增加，天山开始以中、大规模生产线为主力阵容；

2010年，在阿克苏建设4000t/d二线；

2011年，在喀什疏附县建设4000t/d 二线，同时在叶城新建投产4000t/d 线；

2012、2013年，在和田、克孜勒再下两城，从而完成南疆布局。

2) 青松建化

青松专注于南疆发展，不断加大规模，扩张区域。在其他地区都是单点布局，2013年是青松规模扩张最大的一年，在北疆地区收购南岗，在乌鲁木齐投产建设投产全疆规模最大7500 t/d 生产线。

阿克苏是青松在南疆的大本营，同样，青松加大对南疆的区域布局，应该始于天山南疆战略回话异曲同工。但青松更集中在阿克苏的投入。青松在战略实施中，时间、区域、生产线规模都在向前推进，给人留下深刻印象。

好的市场机会不仅仅是天山、青松看到并迅速实施、落地，但在同时，很多单线企业只看到眼前市场利益驱动而未考虑今后市场容量变化，唯恐错失时机，迫不及待地同时集中建设，多达10多条生产线。使得天山、青松如此一盘完好战略布局，被无序众多的市场策略所淹没，还不知要付出多少代价来挽回。

大企业集团规划、分布式实施战略和单线抢点建线的差距，这点只能有政府来"审批"了，这也是政府在项目审批时往往容易"错位"的原因，在市场出现爆发性增长的背景下''难以把握"'。

六、房地产影响

新疆房地产回调滞后于内地，开始进入下行之中。

2013年新开工面积强劲反弹，3,730万平米，增量900万平米，摸高后连续负增长，2015年较2014年在下调14%，后期压力剧增，大有步内地后尘之势。

土地购置面积较新开工下行更早、幅度也大一些。

结束语

新疆水泥市场供需就是围绕着两条线展开，但这两条的走势越走越"宽阔"，真是令人揪心。新疆产能已不是短期所能够消化掉的。再看下面两张图，一切尽在不言中。