新台泥总经理姚成府：水泥需求或可能先从高位下来后再形成平台期

水泥地理近期拜访新台泥运营总部总经理姚成府：

关于中国的水泥需求，姚总说，基础设施方面，国家每年都有一定投入，农村市场也相对稳定。主要是房地产，目前房地产业采取“压供促销”，2015年12月14日中央政治局会议也提出了“去库存”。但从数据上看，房地产到底有多少空置率，又有多少的购买力，这些并没有具体的指标，那么需求平台应该在哪个点？

“中国的水泥需求已经进入了下降通道，从波段走势看，如山峰一样，前期爬得快，峰顶可能反而比较尖，或许不是在山顶形成平台期，是要先下来之后才形成平台期。”姚总如此评价。

市场的下行，或挑战原有的市场发展模式。过往市场上行，大市场、大基地，靠的物流成本，但如果需求下滑到一定程度，内部的这种竞争不但吞噬了物流成本，而且拖累了整个效率。这种时期，对单点的企业反而有利，这些企业参与市场的能力更强。

当前水泥行业竞争还相对无序，主要是企业的看法还没有统一，惯性思维都还在。国家调控方式也在调整，从需求侧的三驾马车，到现在的供给侧，这确实是个很好的提法，但还要看最后落地的成效。“老中医号脉，号准了脉要看如何开药”，姚总说，“经济转型比经济发展要难得多。经济发展是个加法，现在经济转型，是加减乘除，甚至要懂微积分。”

水泥企业这几年苦日子是要过的。西南的市场问题，这两年还是新增产能。2015年有65%~70%左右的产能发挥率，2016年应该会降低。