主导企业：冀东、金隅主控

京津冀，沉淀着中国水泥工业最悠久的历史：

1889年，开办了唐山细绵土厂，启新水泥厂的前身，这是国内第一家民族水泥企业，中国第一桶水泥就在这里诞生，被称为“中国水泥工业的摇篮”。这个厂横跨三个世纪，具有100多年的历史，2008年被冀东收购，搬迁新建5000 t/d生产线。

1939年，琉璃河水泥创建，现已成为金隅水泥的核心子公司。作为位于在首都腹地的水泥企业，2009年被列为北京市首批循环经济试点单位，其处理城市垃圾焚烧废弃物的飞灰水洗中试线项目填补了国内空白，污水处理厂污泥处置技术也日趋成熟，在新时代重新焕发了光彩。

1958年，太行水泥的前身河北邯郸水泥厂筹建，被列为国家“二五”期间的重点工程项目，是国内独立设计施工的第一座现代化大型水泥厂。太行水泥是河北最早实行股份制改造的企业，然而上市并没能使这家老国企脱胎换骨，1998年由于每况愈下、被河北省债转股后“拉郎配”，与冀东水泥一起组建成渤海集团，然而两家企业融合的并不成功，2004年终于无疾而终地散了伙。2007年太行水泥纳入金隅水泥旗下，成为其整合水泥业务的唯一平台。

进入二十一世纪，京津冀水泥市场开始发生变革：东方鼎鑫2000年建厂，雄心勃勃，然而“起个大早，赶个晚集”，建成后被赊账缠身，2007年被金隅收购，成为主力战舰，获益颇丰；北京兴发（1994年）、顺发（1994年）在转手国际水泥巨头拉法基之后又再次易手金隅水泥；日本浅野(1997年) 1条4000 t/d规模，曾在京津冀水泥工业史上排行前三，然而15年规模不变被风云变化的市场所冲击……

当前，冀东、金隅已成为京津冀市场的两大主导企业(表1)，均为地方国企，在相互竞争中不断扩大产能规模，以目前产能建设和已形成的收购，至2015年两大企业集团熟料产能5,300万吨，合计占比53%。另外，京津冀还分布着众多类型的水泥集团，集体企业曲寨水泥、央企中国建材下属的中联水泥，河北省国企冀中能源、浙江民企立马水泥、日资浅野……外埠山水、海螺、天瑞等大水泥企业通过水陆路输入熟料、水泥。

自2005年开始，冀东、金隅两家企业集团在竞争中互相推进，从熟料产能比重看经历两个波段（图6）：

2005～2010年，两家集团比翼齐飞，加快结构调整步伐，扩张速度高于其他企业，市场控制力加强。冀东尽管忙于西扩南进，但继续推动在京津冀地区的步伐，收购400万吨，新建900万吨；然而金隅在这期间大规模发力，收购1,600万吨，新建800万吨熟料产能，2010年产能比重较2008年提高16个百分点之多，反超冀东，戴上王者桂冠。

2011～，金隅没有乘胜追击扩大战果，反而大大放慢步伐，只建了3条线，不足300万吨；这个期间，河北支持本土国企冀东水泥整合水泥产业，冀东奋起直追，此间收购350万吨，新建600万吨，产能超过金隅，重拾失去两年的霸主地位。然而在此期间，中小企业发力建新线，新建产能远超冀东、金隅两家，2012年产能比重较2010年低了12个百分点，市场控制力下降。

冀东水泥：重磅唐山 联动全区域 (表2、3，图7)

冀东水泥，第一条水泥熟料生产线为全套日本引进设备，1983年12月建成，1985年1月1日正式投入生产，是国内第一条4000 t/d熟料新型干法水泥生产线，成为中国新型干法水泥工业的摇篮，奠定冀东水泥发展基石。时隔13年，冀东在1996年通过引进、消化、吸收，投产了第二条新型干法水泥生产线，该生产线是国家“八五”科技攻关“十二条龙”项目之一，是国内第一条4000 t/d熟料新型干法水泥国产化示范线，填补了国内自行设计、制造、安装4000 t/d熟料新型干法水泥生产线的空白。同年，冀东水泥在深圳证券交易所上网发行并挂牌上市。

“十五”(2001～2005)期间，冀东水泥提出“巩固华北，挺进东北，开拓西北”战略，但由于市场启动慢于预期设想，迅速调整战略 ─── “区域领先战略”，快速进入内蒙古、陕西新兴市场布点，获得硕果累累，在京津冀于2002、2003年分别投产1条3500 t/d、1条5000 t/d生产线，在市场上继续保持绝对领先地位。

2007年金隅开启了在京津冀的强势收购扩张，面对金隅水泥在河北市场上的攻城略地，一直在西北市场积极布局、大肆扩张的冀东水泥意识到了“后院起火”，开始回防大本营河北市场，以新建+并购方式马不停蹄地推进在京津冀的步伐：

在混合材丰富、距离京津主市场最近的大本营唐山巩固布点，2007年底收购隆丰水泥，2008年在丰润本部直落3条5000 t/d生产线，开工建设三友二期（2010年投产）、滦县二期（2011年投产），异地搬迁建设启新水泥（2010年投产）。

2009年开始，冀东将步伐推进到唐山之外，通过收购邢台奎山，卡位邯郸——石家庄通道，在保定唐县开工建设5000 t/d生产线（2010年投产）、涞水开工建设7200 t/d生产线（2012年投产），拦截石家庄水泥北上路线；2010年，收购承德康达，并在平泉县建设生产线，进一步加强对承德市场控制力，构筑河北与辽宁西部走廊，在衡水收购控股安华建材粉磨站，搭建衡水市场桥头堡。 2013年收购中山建材、武军，直接进入石家庄、秦皇岛。

2013年冀东水泥熟料产能达近2,564万吨，在经历短暂的2年的“退居二位”后又迅速重拾第一把交椅，以冀中为主要根据地，并辐射冀北、冀南。从年度分布看，2008、2010年是冀东新线建设高峰，分别建成投产3条、4条线，合计产能近900万吨；2009、2013年是冀东收购产能高峰，合计产能500多万吨。

金隅水泥：“中心开花+深入腹地” 推进布局(表4、5，图8)

北京金隅集团的前身是成立于1955年的北京建材工业管理局，下辖100多家传统建材生产企业，1992年转制成立北京金隅集团，2004年1月，环保示范线工程项目在北京水泥厂（新北水）开工，该工程被列入国家“双高一优”示范工程。2005年11月，金隅集团成立了水泥事业部和水泥分公司，整合了旗下琉璃河水泥厂、北京水泥厂、燕山水泥厂以及太行前景水泥销售，熟料产能近450万吨。

2006年9月16日，金隅与太行水泥实际控制人邯郸市国资委签署了股权转让协议。金隅将受让其持有的河北太行华信建材50.84%股权，由于太行华信持有太行水泥41.17%的股权，转让顺利完成后，金隅集团将成太行水泥的实际控制人。太行水泥已走过了50多年的风雨历程，经历过辉煌，曾被誉为“亚洲最大的水泥企业” ，2002年8月成功上市，然而由于冗员多、企业办社会等原因，自2004年开始陷入亏损。金隅水泥拟通过资产整合太行水泥，将其发展成为该集团下属水泥业务的唯一发展平台，统一运营和管理集团公司水泥资产及业务，开辟京津冀市场新格局，成为金隅在水泥发展历程中的里程碑事件。

2007年是金隅水泥收购产能高峰年，当年共收购了720万吨熟料产能：1月，太行水泥发布公告以1,628万元收购北京强联水泥有限公司40%的股权，2月金隅水泥接管了北京平谷二厂，在北京水泥市场立住脚跟；3月，金隅水泥收购东方鼎鑫2条2500 t/d和1条5000 t/d，在市场低迷时期出手进入河北省会石家庄，次年赞皇二线开工（2010年投产），巩固石家庄布局；2008年布局张家口，顺利完成整体收购涿鹿永兴水泥，5000 t/d熟料水泥生产项目正式签约落户涿鹿(2010年5月投产)，同年收购石家庄赞皇水泥，至此金隅在河北布局已初具雏形。

2009年7月，金隅股份在港交所成功上市，为实现此前以太行水泥为唯一发展平台的承诺、防止同业竞争，金隅股份通过定向增发方式募集资金，购买太行水泥向其发行的股份。上市为金隅的水泥区域扩张插上了腾飞翅膀，开始有资金实力根据市场优化布点：

—— 中心开花。2009年终将企盼良久的天津振兴拿下，2010年将北京拉法基纳入旗下，奠定了在北京和天津两大核心市场本地生产水泥的重要地位。

—— 深入腹地。2009年增持东方鼎鑫，并在当年接连投产2条5000 t/d，成为石家庄市场的重要力量；年底曲阳金隅开工建设，从北京腹地延伸，在周边保定布局。2010年收购宙石水泥加大邯郸力量，太行三线5000 t/d、涿鹿5000 t/d线、沧州临港大型粉磨站相继建成投产。

2010年之后，金隅将眼光基本放到京津冀之外，在本地的扩张步伐明显放慢，仅新增3条生产线，张家口宣化金隅电石渣水泥线二线2500 t/d、赞皇金隅三线2000 t/d、承德5000 t/d，熟料产能合计295万吨。承德5000 t/d生产线是金隅与承德开滦集团兴隆矿业合资建设，实际产能发挥率较高，是区域内规模最大的单线。该线对金隅具有战略意义，一是进入冀东水泥的后花园承德，二是弥补在北京关停两条小窑的产能损失，在目前治理雾霾的背景下，是产业转移的示范。

四大金刚：曲寨、新峰、中联、曙光

冀东、金隅在京津冀地区两家独大，武安新峰（邯郸）、中联水泥（邢台）、曲寨（石家庄）、曙光集团（唐山），4家熟料产能近1,800万吨，由南至北一线，纵切京津和石家庄两大市场：

曲寨水泥：水泥发展势头尤为迅猛，2010、2011、2012连续三年投放产能，目前合计6条生产线，熟料产能达到719万吨，全部位于石家庄市场，并在天津、廊坊布有粉磨站。在石家庄这个重磅级市场上，实力和金隅水泥并驾齐驱。由于曲寨水泥的村办企业这个特殊机制，要将其纳入旗下障碍重重，经历多轮市场考验，与金隅从竞争走向竞合，成为影响京津冀市场的重要因素，后期随着市场竞争激烈，也考验着曲寨与大企业集团战略和利益上的默契度。

武安新峰：邯郸当地民营企业，成立于2001年9月，2006年4月投产了第一条新型干法生产线。为在未来市场激烈竞争中，立稳脚跟，2010、2011年分别再投产1条5000 t/d生产线，熟料产能合计400万吨。新增产能是一把双刃剑，一方面加强了在市场的影响力，但同时也带来了销售上压力，新峰未来的走向值得关注。

中联水泥：中联水泥于2003年收购邢台鑫磊建材成立邢台中联水泥，当时拥有1条1000 t/d及1条2500 t/d，此后沉寂多年。在市场竞争加剧的背景中，中联水泥已将邢台福石和鑫普收入囊中，分别于2011、2013年投产3000 t/d，熟料产能合计达到295万吨。然而中国建材股份公司在2013年中期业绩会表示，下半年公司将尽力稳定及减低资产负债率，严格控制资本开支，暂不做新收购，脚步或略作停顿，此后进展仍需关注。然而2013年10月18日同力水泥发布公告，中联水泥以现金方式认购同力水泥定向增发的4,800万股股票，将持有同力水泥10.11%股权，成为同力水泥第二大股东，给人以想象空间。

曙光集团：1984年创建的全国大型私营水泥集团之一，旗下下辖水泥厂、物资贸易公司、运输公司等产业，1997年“强兴”牌水泥被评为河北省名牌产品和河北省著名商标，2005年投产1条2000 t/d新型干法旋窑生产线及配套粉磨设施；为跟上快速的市场发展节奏，2011年在遵化、2012年在古冶分别投产5000 t/d，熟料产能合计372万吨，成为唐山第二大水泥企业。尽管规模与冀东水泥不可同日而语，然而由于深入冀东大本营腹地，影响力不可小觑。