四川水泥市场：西南最早进入需求平台期的市场

四川地大物博，人口众多，是西南重镇。2008年5.12大地震，水泥产量爆发性增长，从2008年的6,067万吨迅速增至2010年1.32亿吨，短短两年间翻了两倍，这是大自然作孽后给水泥产业的"需求回报"。而后增速开始下滑，灾后重建结束了，4万亿拉动结束了，水泥产量进入到一个低速发展期。2015年7月四川水泥产量7,207万吨，同比下降0.66%，在今年全国需求快速下滑背景下仍表现了很好的抗跌能力。

四川区域大，但成都价格一向有风向标作用，成都市场主要是由北部都江堰拉法基、彭州亚泥和南部乐山峨胜3家企业主导，在四川价格要比周边高一些。今年市场需求大幅下滑，受周边市场影响，价格随之下滑，突破10年来的价格底线，6月以后价格基本企稳。周边地区价格较低，虽在拉涨，但企业间对市场前景看法不一。

四川全年水泥产能发挥率70%左右，3季度是雨季，4季度最高。常规统计下半年产量占全年52%。下半年市场对大家都是考验，当前价格止跌企稳是关键，否则会越发困难。

川东北（广安、达州、南充）竞争最为激烈，西南、海螺、红狮、华新、台泥，弹丸之地，5家大集团企业，2,000多万吨熟料产能，其次川东南（泸州、宜宾），西南、红狮、台泥、拉瑞、星船城，1,200万吨熟料产能，两地产能过于集中，本地市场难以消化，与重庆相邻成为目标市场。

最大市场大成都（成都、眉山、雅安、自贡、乐山）是四川最大水泥消费市场，峨胜、亚泥、拉法基有区位优势，尤其拉法基在商混市场、工程项目、零售市场做的有声有色；峨胜产能集中，市场脚踏两端，成都南部主城区和川西水电工程；西南水泥在大成都、德（阳）绵（阳）地区集结重兵，拥有2,000万吨产能，主要分布在成都外围市场。

川西北、川西南地区主要主导企业西南和星船城，但区域范围大、市场规模小。

西南水泥2012年入川，整合产能近4,000万吨，占全省产能35%。大大提高了集中度，并在四川的区域版图划分上有了推进，足迹遍布15个地区，但过于分散，还未形成有效抓手。海螺主要集中在东北部地区；星船城所在区域非常分散，主要产能集中在内江、攀枝花两地；峨胜、亚泥一个在成都南，一个在成都北，产能集中一地，具有产能规模、装备水平优势；红狮、拉瑞分布三地，有两地重叠，而成都和广安市场就相差甚远。

从市场整合角度看，四川刚刚起步，还有很长路要走，拉法基和豪瑞已经走到一起，在大陆很快也会提上日程，两家在四川的合并不会有太大的影响，但集中度的提高，必然会推动市场稳定、有序发展是不容置疑的。