秦岭水泥：正式宣布告别水泥行业

在停牌4个月左右，秦岭水泥正式宣布将纳入中华全国供销合作总社麾下。秦岭水泥今日披露重组方案，将彻底告别疲软的水泥行业，转而进军资源回收利用领域。

具体来看，本次交易分为三部分。其一，秦岭水泥拟向控股股东冀东水泥出售上市公司现有全部资产（含负债）。截至2014年3月31日，拟出售资产的账面净值（母公司口径）为-2871.94万元，预估值为3000万元，预估增值率为204.46%。

其二，秦岭水泥拟以2.75元/股的价格向中华全国供销合作总社旗下中国再生资源开发有限公司（下称“中再生”）等11名发行对象发行约6.8亿股，收购其拥有的废弃电器电子产品回收处理行业资产。

协议显示，所收购资产共涉及8家公司股权，包括中再生洛阳投资开发有限公司、四川中再生资源开发有限公司、唐山中再生资源开发有限公司等七公司各100%股权，以及山东中绿资源再生有限公司56%股权。

截至2013年12月31日，上述8家标的公司账面净值合计为4.96亿元，模拟账面净值合计为5.71亿元；拟购买资产的模拟账面净值（按股权比例）合计为5.42亿元，预估值合计为18.74亿元，预估增值率为245.96%。财报显示，8 家标的公司2013年度营业收入合计约为10.9亿元，扣非后净利润约为1亿元。

其三，在《重大资产出售协议》、《发行股份购买资产协议》签署的同日，冀东水泥与中再生签署《股份转让协议》，冀东水泥拟以每股2.75元的价格向中再生转让1亿股秦岭水泥股票。该股份转让与本次重大资产出售、发行股份购买资产三者互为生效条件。

重组完成后，中再生将成为新晋控股股东，中华全国供销合作总社通过100%控股的中国供销集团有限公司持股中再生38%，进而成为秦岭水泥的实际控制人。

本次交易同时披露了中再生21家一级子公司以及多达40余家孙公司，除本次秦岭水泥收购的8家公司外，中再生旗下还有诸多资产。据中再生网站介绍，中再生以废钢铁、废纸、废塑料、废家电、废有色、废不锈钢、报废汽车等品种的回收加工利用为主营业务，年实现营业额200多亿元，创利税20多亿元。